ഡയറക്ട് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടും റെഗുലർ ഫണ്ടും: വ്യത്യാസങ്ങൾ, ലാഭം, മാറാനുള്ള വഴികൾ (Direct vs Regular Mutual Funds)

ഡയറക്ട് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടും (Direct Plan) റെഗുലർ ഫണ്ടും (Regular Plan) തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം എന്ത്? ഏതാണ് നിങ്ങൾക്ക് അനുയോജ്യം?

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലെ നിക്ഷേപം ഇന്ന് കേരളത്തിൽ വളരെ സർവ്വസാധാരണമായിക്കൊണ്ടിരിക്കുകയാണ്. ബാങ്കിൽ ലഭിക്കുന്നതിനേക്കാൾ മികച്ച പലിശയും ലാഭവും ഓഹരി വിപണിയിൽ നിന്ന് സുരക്ഷിതമായി നേടിയെടുക്കാൻ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ സഹായിക്കുന്നുവെന്ന് ഇന്ന് ഭൂരിഭാഗം സാധാരണക്കാർക്കും അറിയാം. എന്നാൽ പലപ്പോഴും നിക്ഷേപം തുടങ്ങാൻ ബാങ്കുകളെയോ അല്ലെങ്കിൽ ഇൻഷുറൻസ് ഏജന്റുമാരെയോ ആണ് ആളുകൾ ആശ്രയിക്കാറുള്ളത്. നിങ്ങൾ എപ്പോഴെങ്കിലും ശ്രദ്ധിച്ചിട്ടുണ്ടോ, നിങ്ങൾ നിക്ഷേപിച്ചിരിക്കുന്ന മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ പേരിനൊപ്പം 'റെഗുലർ' (Regular) എന്നാണോ അതോ 'ഡയറക്ട്' (Direct) എന്നാണോ എഴുതിയിരിക്കുന്നത് എന്ന്? ഇല്ലെങ്കിൽ ഈ ലേഖനം നിങ്ങൾക്ക് വേണ്ടിയുള്ളതാണ്.

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപകർക്ക് ലക്ഷക്കണക്കിന് രൂപയുടെ ലാഭമോ നഷ്ടമോ ഉണ്ടാക്കാൻ കാരണമാകുന്ന ഏറ്റവും വലിയ തീരുമാനമാണ് ഡയറക്ട് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടും (Direct Mutual Fund) റെഗുലർ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടും (Regular Mutual Fund) തമ്മിലുള്ള തിരഞ്ഞെടുപ്പ്. പലരും തങ്ങളുടെ സുഹൃത്തുക്കളോ ബാങ്ക് മാനേജർമാരോ പറയുന്നതുകേട്ട് കണ്ണടച്ച് റെഗുലർ ഫണ്ടുകളിൽ പണം നിക്ഷേപിക്കുകയും, പിന്നീട് വർഷങ്ങൾക്ക് ശേഷം തങ്ങളുടെ ലാഭത്തിന്റെ വലിയൊരു പങ്ക് കമ്മീഷനായി നഷ്ടപ്പെട്ടു എന്ന് തിരിച്ചറിയുകയും ചെയ്യുന്നു. ഈ ലേഖനത്തിൽ എന്താണ് ഡയറക്ട് ഫണ്ട്, എന്താണ് റെഗുലർ ഫണ്ട്, ഇവ തമ്മിലുള്ള അടിസ്ഥാന വ്യത്യാസങ്ങൾ, നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോയിൽ ഇത് എങ്ങനെ മാറ്റം വരുത്താം എന്നതിനെക്കുറിച്ച് വളരെ വിശദമായി പ്രതിപാദിക്കുന്നു.

എന്താണ് റെഗുലർ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് (Regular Mutual Fund)?

ഒരു ഇടനിലക്കാരൻ (Intermediary / Distributor / Broker) വഴി നിങ്ങൾ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൽ പണം നിക്ഷേപിക്കുന്ന രീതിയാണ് റെഗുലർ പ്ലാൻ. ഇവിടെ ഇടനിലക്കാരൻ എന്നത് നിങ്ങളുടെ ബാങ്ക് ആകാം, ഒരു സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാവ് (Financial Advisor) ആകാം, അല്ലെങ്കിൽ ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഡിസ്ട്രിബ്യൂട്ടർ ആകാം. നിങ്ങൾ നേരിട്ട് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് കമ്പനിയുമായി (AMC) ബന്ധപ്പെടുന്നതിന് പകരം, ഈ ഏജന്റ് വഴിയാണ് നിങ്ങളുടെ പണം കമ്പനിയിൽ എത്തുന്നത്.

ഇവർ വെറുതെ നിങ്ങൾക്ക് ഈ സേവനം നൽകില്ലല്ലോ. നിങ്ങൾക്ക് നല്ലൊരു ഫണ്ട് തിരഞ്ഞെടുത്തു നൽകിയതിനും, നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപങ്ങൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനും പ്രതിഫലമായി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് കമ്പനി ഇവർക്ക് ഒരു കമ്മീഷൻ നൽകും. നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ തുകയിൽ നിന്നോ ലാഭത്തിൽ നിന്നോ ആണ് പരോക്ഷമായി ഈ കമ്മീഷൻ നൽകുന്നത്. നിങ്ങൾ ആ ഫണ്ടിൽ എത്ര കാലം നിക്ഷേപം തുടരുന്നുവോ, അത്രയും കാലം ഈ കമ്മീഷൻ അവർക്ക് ലഭിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കും. സാധാരണയായി ഇത് 1% മുതൽ 1.5% വരെയാണ് വരാറുള്ളത്.

റെഗുലർ ഫണ്ടുകൾ എങ്ങനെയാണ് വിൽക്കപ്പെടുന്നത്?

നിങ്ങൾ ഏതെങ്കിലും ഒരു ബാങ്കിൽ പോയി സേവിങ്സ് അക്കൗണ്ട് തുടങ്ങുമ്പോഴോ, അല്ലെങ്കിൽ ബാങ്കിൽ ഫിക്സഡ് ഡെപ്പോസിറ്റ് (FD) ഇടുമ്പോഴോ, ബാങ്കിലെ റിലേഷൻഷിപ്പ് മാനേജർ (RM) നിങ്ങളെ സമീപിച്ച് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൽ പണം നിക്ഷേപിക്കാൻ നിർബന്ധിക്കാറില്ലേ? "ഞങ്ങളുടെ ബാങ്കിന്റെ തന്നെ മികച്ചൊരു ഫണ്ട് ഉണ്ട്, എഫ്ഡിയെക്കാൾ ഇരട്ടി ലാഭം കിട്ടും" എന്നൊക്കെ പറഞ്ഞ് അവർ നിങ്ങളെക്കൊണ്ട് ഒപ്പിടുവിക്കുന്ന മിക്ക ഫണ്ടുകളും റെഗുലർ ഫണ്ടുകളായിരിക്കും. കാരണം ഇതിലൂടെ ബാങ്കിനും ആ മാനേജർക്കും വലിയൊരു തുക കമ്മീഷനായി ലഭിക്കുന്നു. നിക്ഷേപകൻ പലപ്പോഴും ഇതറിയാറില്ല.

എന്താണ് ഡയറക്ട് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് (Direct Mutual Fund)?

പേര് സൂചിപ്പിക്കുന്നത് പോലെ തന്നെ, ഇടനിലക്കാരോ ഡിസ്ട്രിബ്യൂട്ടർമാരോ ഇല്ലാതെ നിക്ഷേപകൻ നേരിട്ട് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് കമ്പനിയിൽ (AMC) പണം നിക്ഷേപിക്കുന്ന രീതിയാണ് ഡയറക്ട് പ്ലാൻ. ഇവിടെ ഏജന്റുമാർ ഇല്ലാത്തതുകൊണ്ട് തന്നെ ആർക്കും കമ്മീഷൻ നൽകേണ്ടതില്ല. ഈ ലാഭിക്കുന്ന കമ്മീഷൻ തുക പൂർണ്ണമായും നിക്ഷേപകന്റെ ലാഭത്തിലേക്ക് തന്നെ കൂട്ടിച്ചേർക്കപ്പെടുന്നു. 2013 ജനുവരി 1 മുതലാണ് സെബി (SEBI) എല്ലാ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് കമ്പനികളോടും നിർബന്ധമായും ഡയറക്ട് പ്ലാനുകൾ കൂടി ഉൾപ്പെടുത്തണമെന്ന് നിർദ്ദേശിച്ചത്.

ഡയറക്ട് ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ നിങ്ങൾ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് കമ്പനിയുടെ ഓഫീസിൽ നേരിട്ട് പോകണമെന്നില്ല. പകരം, കമ്പനിയുടെ ഔദ്യോഗിക വെബ്സൈറ്റ് വഴിയോ, അല്ലെങ്കിൽ ഏജന്റ് കമ്മീഷനില്ലാതെ പ്രവർത്തിക്കുന്ന ഓൺലൈൻ ഡിസ്കൗണ്ട് പ്ലാറ്റ്ഫോമുകളായ സെറോദ (Zerodha Coin), അപ്സ്റ്റോക്സ് (Upstox), ഗ്രോ (Groww), ഇടിമണി (ET Money) തുടങ്ങിയ മൊബൈൽ ആപ്ലിക്കേഷനുകൾ വഴിയോ നിങ്ങൾക്ക് വളരെ എളുപ്പത്തിൽ ഈ ഫണ്ടുകൾ വാങ്ങാൻ സാധിക്കും. ഒരു കർഷകനിൽ നിന്ന് നേരിട്ട് പച്ചക്കറികൾ വാങ്ങുന്നതിന് തുല്യമാണിത്; ഇടനിലക്കാരനില്ലാത്തതിനാൽ ഉപഭോക്താവിന് സാധനം കുറഞ്ഞ വിലയിൽ കിട്ടുന്നു.

ഡയറക്ട് ഫണ്ടും റെഗുലർ ഫണ്ടും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസങ്ങൾ (Key Differences)

കാഴ്ചയിൽ രണ്ടും ഒരുപോലെയിരിക്കുമെങ്കിലും ഇവ തമ്മിൽ സാമ്പത്തികമായി വലിയ അന്തരമുണ്ട്. പ്രധാനപ്പെട്ട 5 വ്യത്യാസങ്ങൾ താഴെ പറയുന്നവയാണ്:

1. എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോ (Expense Ratio)

ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് പ്രവർത്തിപ്പിക്കുന്നതിന് കമ്പനിക്ക് ചെലവുകൾ ഉണ്ട്. ഫണ്ട് മാനേജർക്കുള്ള ശമ്പളം, അഡ്മിനിസ്ട്രേഷൻ ചെലവുകൾ, വിപണന ചെലവുകൾ തുടങ്ങിയവ ഇതിൽ പെടും. ഈ ചെലവുകൾ നികത്താനായി നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് ഈടാക്കുന്ന വാർഷിക ഫീസാണ് എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോ. ഇതാണ് രണ്ട് ഫണ്ടുകളും തമ്മിലുള്ള ഏറ്റവും വലിയ വ്യത്യാസം.

റെഗുലർ ഫണ്ടുകളിൽ ഈ എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോയുടെ കൂടെ ഏജന്റിനുള്ള കമ്മീഷൻ കൂടി ഉൾപ്പെടുത്തിയിരിക്കും. അതിനാൽ റെഗുലർ ഫണ്ടുകളുടെ എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോ എപ്പോഴും കൂടുതലായിരിക്കും (ഉദാഹരണത്തിന് 1.5% മുതൽ 2% വരെ). എന്നാൽ ഡയറക്ട് ഫണ്ടുകളിൽ കമ്മീഷൻ ഇല്ലാത്തതിനാൽ ഇതിന്റെ എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോ വളരെ കുറവായിരിക്കും (ഉദാഹരണത്തിന് 0.5% മുതൽ 1% വരെ). വെറും 1 ശതമാനത്തിന്റെ വ്യത്യാസമല്ലേ എന്ന് നിങ്ങൾക്ക് തോന്നാം, എന്നാൽ ഇത് കോമ്പൗണ്ടിംഗിലൂടെ പത്ത് വർഷം കഴിയുമ്പോൾ ലക്ഷങ്ങളുടെ വ്യത്യാസമുണ്ടാക്കും.

2. എൻ.എ.വി അഥവാ നെറ്റ് അസറ്റ് വാല്യൂ (NAV - Net Asset Value)

ഓഹരികൾക്ക് വില പറയുന്നതുപോലെ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ ഒരു യൂണിറ്റിന്റെ വിലയാണ് എൻ.എ.വി. ഒരേ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ ഡയറക്ട് പ്ലാനിനും റെഗുലർ പ്ലാനിനും വ്യത്യസ്ത എൻ.എ.വി ആയിരിക്കും ഉണ്ടായിരിക്കുക. എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോ കുറവായതുകൊണ്ട് തന്നെ ഡയറക്ട് പ്ലാനുകളുടെ എൻ.എ.വി എപ്പോഴും റെഗുലർ പ്ലാനുകളേക്കാൾ ഉയർന്നതായിരിക്കും. നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ യഥാർത്ഥ മൂല്യം ഇതിലൂടെ വർദ്ധിക്കുന്നു.

3. ദീർഘകാല ലാഭത്തിലെ വ്യത്യാസം (Difference in Long Term Returns)

റെഗുലർ ഫണ്ടുകളേക്കാൾ കുറഞ്ഞത് 1% മുതൽ 1.5% വരെ അധിക ലാഭം ഡയറക്ട് ഫണ്ടുകൾ എല്ലാ വർഷവും നൽകുന്നു. ദീർഘകാലത്തേക്ക് SIP ചെയ്യുമ്പോൾ ഈ ചെറിയ വ്യത്യാസം എങ്ങനെ വലിയ തുകയായി മാറുന്നു എന്ന് താഴെ കൊടുത്തിരിക്കുന്ന ഉദാഹരണത്തിൽ നിന്ന് വ്യക്തമാകും.

4. നിക്ഷേപ ഉപദേശവും സേവനങ്ങളും (Advisory & Support)

റെഗുലർ ഫണ്ട് വിൽക്കുന്ന ഏജന്റ് അല്ലെങ്കിൽ ഡിസ്ട്രിബ്യൂട്ടർ, നിങ്ങൾക്ക് നിങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കനുസരിച്ചുള്ള പ്ലാനുകൾ നിർദ്ദേശിക്കുകയും, വിപണി താഴോട്ട് പോകുമ്പോൾ നിങ്ങളുടെ ആശങ്കകൾ അകറ്റാൻ ഉപദേശങ്ങൾ നൽകുകയും ചെയ്യും. കൂടാതെ നിങ്ങളുടെ നോമിനി മാറ്റുക, കെ.വൈ.സി അപ്ഡേറ്റ് ചെയ്യുക തുടങ്ങിയ ആവശ്യങ്ങൾക്കും ഇവരുടെ സേവനം ലഭിക്കും. എന്നാൽ ഡയറക്ട് ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ നിങ്ങൾ സ്വന്തമായി തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കണം. സ്വന്തമായി ഫണ്ട് പഠിച്ച് നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയുന്നവർക്ക് ഡയറക്ട് പ്ലാനാണ് ഏറ്റവും അനുയോജ്യം.

5. കൺട്രോൾ (Control over Investments)

ഡയറക്ട് ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപകന് തന്റെ പണത്തിന്മേൽ പൂർണ്ണ നിയന്ത്രണമുണ്ട്. ഏത് നിമിഷവും ആപ്പ് വഴി അത് മാറ്റാനോ പിൻവലിക്കാനോ സാധിക്കും. എന്നാൽ ചില റെഗുലർ ഫണ്ടുകളിൽ ഇടനിലക്കാരന്റെ നിർദ്ദേശങ്ങൾക്ക് അമിതമായി ആശ്രയിക്കേണ്ടി വന്നേക്കാം.

ഒരു ലളിതമായ ഉദാഹരണത്തിലൂടെ വ്യത്യാസം മനസ്സിലാക്കാം

കൂട്ടുപലിശയുടെ (Power of Compounding) അത്ഭുതം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു എന്ന് നമുക്കറിയാം. ഈ കമ്മീഷൻ തുക നിങ്ങളുടെ സമ്പാദ്യത്തെ എങ്ങനെ ബാധിക്കുന്നു എന്ന് നോക്കാം:

നിങ്ങൾ എല്ലാ മാസവും 10,000 രൂപ വെച്ച് തുടർച്ചയായി 20 വർഷം ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൽ SIP ചെയ്യാൻ തീരുമാനിക്കുന്നു എന്ന് കരുതുക. ആ ഫണ്ടിന്റെ അടിസ്ഥാന ലാഭം 15% ആണെന്ന് സങ്കൽപ്പിക്കുക.

• റെഗുലർ പ്ലാൻ (Regular Plan): ഇതിലെ ഉയർന്ന എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോയും കമ്മീഷനും കാരണം നിങ്ങളുടെ യഥാർത്ഥ ലാഭം (Net Return) 13.5% ആയി ചുരുങ്ങുന്നു.
  • നിങ്ങൾ ആകെ നിക്ഷേപിച്ച തുക: 24 ലക്ഷം രൂപ.
  • 20 വർഷത്തിന് ശേഷം നിങ്ങൾക്ക് ലഭിക്കുന്ന ആകെ തുക: ഏകദേശം 1.13 കോടി രൂപ.
• ഡയറക്ട് പ്ലാൻ (Direct Plan): കമ്മീഷൻ ഇല്ലാത്തതിനാൽ നിങ്ങളുടെ യഥാർത്ഥ ലാഭം (Net Return) 14.5% ആയി ലഭിക്കുന്നു.
  • നിങ്ങൾ ആകെ നിക്ഷേപിച്ച തുക: 24 ലക്ഷം രൂപ.
  • 20 വർഷത്തിന് ശേഷം നിങ്ങൾക്ക് ലഭിക്കുന്ന ആകെ തുക: ഏകദേശം 1.33 കോടി രൂപ.

കണ്ടോ വ്യത്യാസം? കേവലം 1% കമ്മീഷന്റെ വ്യത്യാസം കാരണം റെഗുലർ പ്ലാനിൽ നിക്ഷേപിച്ച വ്യക്തിക്ക് 20 വർഷം കഴിയുമ്പോൾ 20 ലക്ഷം രൂപയുടെ നഷ്ടമാണ് ഉണ്ടായത്! ഈ 20 ലക്ഷം രൂപ നിങ്ങളുടെ ഏജന്റിനോ ബാങ്ക് മാനേജർക്കോ വെറുതെ ലഭിക്കുന്ന പണമാണ്. അല്പം സാമ്പത്തിക സാക്ഷരത നേടി സ്വന്തമായി ആപ്പ് വഴി നിക്ഷേപിച്ചാൽ ഈ ലക്ഷങ്ങൾ നിങ്ങളുടെ അക്കൗണ്ടിൽ തന്നെ ലഭിക്കും.

റെഗുലർ ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് ഡയറക്ട് ഫണ്ടുകളിലേക്ക് എങ്ങനെ മാറാം? (How to switch)

നിങ്ങൾ നിലവിൽ ബാങ്കുകൾ വഴിയോ ഏജന്റുമാർ വഴിയോ റെഗുലർ പ്ലാനിലാണ് നിക്ഷേപിക്കുന്നതെങ്കിൽ, നിങ്ങൾക്ക് അത് എപ്പോൾ വേണമെങ്കിലും ഡയറക്ട് പ്ലാനിലേക്ക് മാറ്റാൻ (Switch) സാധിക്കും. എന്നാൽ ഇത് ചെയ്യുമ്പോൾ താഴെ പറയുന്ന മൂന്ന് കാര്യങ്ങൾ ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതുണ്ട്:

1. എക്സിറ്റ് ലോഡ് (Exit Load)

മിക്ക മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾക്കും ഒരു വർഷത്തിന് മുൻപ് പണം പിൻവലിക്കുകയോ മറ്റ് ഫണ്ടുകളിലേക്ക് മാറ്റുകയോ ചെയ്താൽ 1% എക്സിറ്റ് ലോഡ് നൽകേണ്ടി വരും. അതായത് 1 ശതമാനം ഫൈൻ. അതിനാൽ നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപം ഒരു വർഷം പൂർത്തിയായതിന് ശേഷം മാത്രം ആ യൂണിറ്റുകൾ ഡയറക്ട് പ്ലാനിലേക്ക് മാറ്റുകയാണെങ്കിൽ എക്സിറ്റ് ലോഡ് ഒഴിവാക്കാം.

2. നികുതി (Taxation)

റെഗുലർ പ്ലാനിൽ നിന്ന് ഡയറക്ട് പ്ലാനിലേക്ക് മാറ്റുന്നത് ഒരു പുതിയ നിക്ഷേപമായാണ് ആദായ നികുതി വകുപ്പ് കണക്കാക്കുന്നത്. അതായത് നിങ്ങൾ പഴയത് വിറ്റ് പുതിയത് വാങ്ങുന്നു. ഒരു വർഷത്തിന് ശേഷമാണ് നിങ്ങൾ മാറുന്നതെങ്കിൽ, നിങ്ങളുടെ ലാഭം 1.25 ലക്ഷത്തിൽ താഴെയാണെങ്കിൽ (പുതിയ ബജറ്റ് പ്രകാരം) യാതൊരു നികുതിയും നൽകേണ്ടതില്ല. ലാഭം 1.25 ലക്ഷത്തിന് മുകളിലാണെങ്കിൽ 12.5% LTCG ടാക്സ് നൽകേണ്ടി വരും. അതിനാൽ ലാഭം കണക്കുകൂട്ടിയ ശേഷം മാത്രം ഒറ്റയടിക്ക് സ്വിച്ച് ചെയ്യുക.

3. ലോക്ക്-ഇൻ പിരീഡ് (Lock-in for ELSS)

നിങ്ങൾ നികുതി ലാഭിക്കാനുള്ള ടാക്സ് സേവിങ് ഫണ്ടുകളിലാണ് (ELSS) നിക്ഷേപിച്ചിരിക്കുന്നതെങ്കിൽ, ഓരോ SIP ഗഡുവിനും 3 വർഷത്തെ ലോക്ക്-ഇൻ ഉണ്ട്. അതിനാൽ 3 വർഷം പൂർത്തിയായ യൂണിറ്റുകൾ മാത്രമേ നിങ്ങൾക്ക് ഡയറക്ട് പ്ലാനിലേക്ക് മാറ്റാൻ സാധിക്കുകയുള്ളൂ.

മാറാനുള്ള വഴി: നിങ്ങൾക്ക് ഇപ്പോൾ റെഗുലർ ഫണ്ട് നൽകിയ ഏജന്റിനോട് പറഞ്ഞ് ഡയറക്ട് ഫണ്ടിലേക്ക് മാറാൻ കഴിയില്ല (കാരണം അവരുടെ കമ്മീഷൻ പോകും). ഇതിനായി നിങ്ങൾ MFCentral, CAMS, അല്ലെങ്കിൽ Groww, Zerodha Coin പോലെയുള്ള ഡയറക്ട് നിക്ഷേപ പ്ലാറ്റ്ഫോമുകളിൽ അക്കൗണ്ട് എടുക്കുക. നിങ്ങളുടെ പാൻ കാർഡ് നമ്പർ നൽകിയാൽ നിങ്ങളുടെ പഴയ നിക്ഷേപങ്ങൾ അതിൽ കാണാൻ സാധിക്കും. തുടർന്ന് ആപ്പിലെ 'Switch to Direct' എന്ന ഓപ്ഷൻ വഴി വളരെ എളുപ്പത്തിൽ നിങ്ങളുടെ ഫണ്ടുകൾ മാറ്റാം.

ഒരു സാധാരണക്കാരന് ഏറ്റവും അനുയോജ്യം ഏതാണ്? (Which is better?)

ഇവ രണ്ടും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസങ്ങൾ വ്യക്തമായി. എങ്കിലും എല്ലാവർക്കും ഡയറക്ട് ഫണ്ടുകൾ അനുയോജ്യമാകണമെന്നില്ല. ഇത് നിങ്ങളുടെ അറിവിനെയും സമയത്തെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു:

• ഡയറക്ട് ഫണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കേണ്ടവർ: നിങ്ങൾക്ക് സാമ്പത്തിക കാര്യങ്ങളെക്കുറിച്ച് അടിസ്ഥാന വിവരങ്ങളുണ്ട്, യൂട്യൂബിൽ നിന്നോ ലേഖനങ്ങളിൽ നിന്നോ കാര്യങ്ങൾ പഠിക്കാൻ നിങ്ങൾക്ക് താല്പര്യമുണ്ട്, സ്മാർട്ട്‌ഫോണും ആപ്പുകളും ഉപയോഗിക്കാൻ നിങ്ങൾക്ക് നന്നായി അറിയാം എങ്കിൽ നിങ്ങൾ കണ്ണുംപൂട്ടി ഡയറക്ട് ഫണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുക. ഇതിലൂടെ ലക്ഷങ്ങളുടെ കമ്മീഷൻ ലാഭിക്കാൻ നിങ്ങൾക്ക് സാധിക്കും.
• റെഗുലർ ഫണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കേണ്ടവർ: വിപണിയെക്കുറിച്ച് യാതൊരു അറിവുമില്ലാത്ത, കാര്യങ്ങൾ പഠിക്കാൻ സമയമില്ലാത്ത, അതുപോലെ തന്നെ സ്മാർട്ട്‌ഫോൺ ഉപയോഗിക്കാൻ ബുദ്ധിമുട്ടുള്ള പ്രായമായ ആളുകൾക്ക് ഒരു മികച്ച ഫിനാൻഷ്യൽ അഡ്വൈസറുടെ കീഴിൽ റെഗുലർ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാം. തെറ്റായ ഫണ്ടുകളിൽ സ്വന്തമായി നിക്ഷേപിച്ച് മുഴുവൻ പണവും കളയുന്നതിനേക്കാൾ നല്ലത്, ഒരു ചെറിയ കമ്മീഷൻ നൽകി വിദഗ്ദ്ധരുടെ സഹായം തേടുന്നതാണ്.

നിക്ഷേപകർ സാധാരണ വരുത്തുന്ന തെറ്റുകൾ (Common Mistakes)

• മടി കാരണം മാറാൻ തയ്യാറാകാതിരിക്കുന്നത്: തങ്ങൾ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് റെഗുലർ ഫണ്ടിലാണെന്നും അവിടെ വലിയൊരു തുക കമ്മീഷൻ പോകുന്നുണ്ടെന്നും അറിയാമെങ്കിലും, പലരും പഴയ സുഹൃദ്ബന്ധം കാരണമോ അല്ലെങ്കിൽ എക്സിറ്റ് ലോഡ്, ടാക്സ് എന്നിവയുടെ കണക്കുകൾ നോക്കാനുള്ള മടി കാരണമോ ഡയറക്ട് ഫണ്ടിലേക്ക് മാറാൻ തയ്യാറാകില്ല. ഇത് ഭാവിലേക്കുള്ള വലിയൊരു നഷ്ടമാണ്.
• ബാങ്ക് നൽകുന്ന ഫണ്ടുകളെല്ലാം ഫ്രീയാണെന്ന് കരുതുന്നത്: ബാങ്കിൽ പോയി അക്കൗണ്ട് എടുക്കുമ്പോൾ ഫ്രീ ആയി നിക്ഷേപം തുടങ്ങാൻ സഹായിക്കാം എന്ന് പറയുന്നവർ നിങ്ങളിൽ നിന്ന് വലിയൊരു ശതമാനം കമ്മീഷൻ എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോയുടെ രൂപത്തിൽ ഈടാക്കുന്നുണ്ടെന്ന് മനസ്സിലാക്കുക. ഫ്രീ ആയി സാമ്പത്തിക ലോകത്ത് ഒന്നുമില്ല.
• ചെറിയ വ്യത്യാസത്തെ അവഗണിക്കുന്നത്: 0.5% അല്ലെങ്കിൽ 1% എന്ന എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോ വ്യത്യാസം കേൾക്കുമ്പോൾ വളരെ ചെറുതായി തോന്നും. എന്നാൽ കോമ്പൗണ്ടിംഗ് 10 ഉം 20 ഉം വർഷം പ്രവർത്തിക്കുമ്പോൾ ഈ 1% എന്നത് വലിയൊരു തുകയായി മാറും.
• അമിതമായി ഫണ്ടുകൾ സ്വിച്ച് ചെയ്യുന്നത്: ഡയറക്ട് ഫണ്ടിലേക്ക് മാറാൻ സാധിക്കും എന്ന് കരുതി ഇടക്കിടെ ഫണ്ടുകൾ മാറ്റുന്നത് ഒഴിവാക്കുക. എക്സിറ്റ് ലോഡും നികുതിയും നൽകി നിങ്ങളുടെ മൊത്തം മൂലധനത്തെ അത് നശിപ്പിക്കും.

പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ (FAQs)

1. ഡയറക്ട് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ സുരക്ഷിതമാണോ?

തീർച്ചയായും. റെഗുലർ ഫണ്ടുകൾ പോലെ തന്നെ ഇന്ത്യയിലെ ഡയറക്ട് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളും നിയന്ത്രിക്കുന്നത് സെബി (SEBI - Securities and Exchange Board of India) ആണ്. കമ്മീഷൻ ഇല്ല എന്നതൊഴിച്ചാൽ ഇവ രണ്ടും തികച്ചും സുരക്ഷിതമാണ്.

2. എന്റെ നിലവിലെ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഡയറക്ട് ആണോ റെഗുലർ ആണോ എന്ന് എങ്ങനെ പരിശോധിക്കാം?

വളരെ എളുപ്പമാണ്. നിങ്ങൾക്ക് ലഭിക്കുന്ന പ്രതിമാസ സ്റ്റേറ്റ്മെന്റിലോ അല്ലെങ്കിൽ നിങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്ന ആപ്പിലോ നിങ്ങളുടെ ഫണ്ടിന്റെ പേര് നോക്കുക. ഉദാഹരണത്തിന്, 'SBI Small Cap Fund - Regular Growth' എന്നാണെങ്കിൽ അത് റെഗുലറാണ്. 'SBI Small Cap Fund - Direct Growth' എന്നാണെങ്കിൽ അത് ഡയറക്ടാണ്. പേരിനൊപ്പം Direct എന്ന വാക്കുണ്ടോ എന്ന് മാത്രം പരിശോധിക്കുക.

3. ഡയറക്ട് ഫണ്ടിനും റെഗുലർ ഫണ്ടിനും വെവ്വേറെ ഫണ്ട് മാനേജർമാരാണോ ഉള്ളത്?

അല്ല. ഒരേ കമ്പനിയുടെ ഫണ്ടിന് (ഉദാഹരണത്തിന് HDFC Flexi Cap Fund) ഒരൊറ്റ ഫണ്ട് മാനേജറും ഒരൊറ്റ പോർട്ട്ഫോളിയോയും (ഓഹരികൾ) മാത്രമേ ഉണ്ടാകൂ. വാങ്ങുന്ന രീതിയിലെ വ്യത്യാസം മാത്രമേ ഇവ രണ്ടും തമ്മിലുള്ളൂ. ഒരേ സാധനം ഹോൾസെയിൽ കടയിൽ നിന്ന് വാങ്ങുന്നതും റീട്ടെയിൽ കടയിൽ നിന്ന് വാങ്ങുന്നതും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം പോലെ.

4. ഞാൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഡയറക്ട് ആപ്പ് (Zerodha/Groww) പൂട്ടിപ്പോയാൽ പണം നഷ്ടപ്പെടുമോ?

ഇല്ല. ഈ ആപ്പുകൾ കേവലം ഒരു പ്ലാറ്റ്ഫോം മാത്രമാണ്. നിങ്ങളുടെ പണം നേരിട്ട് എത്തുന്നത് അതാത് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് കമ്പനികളിലേക്കാണ് (AMC). കൂടാതെ നിങ്ങളുടെ യൂണിറ്റുകൾ CDSL അല്ലെങ്കിൽ NSDL പോലെയുള്ള ഡിപ്പോസിറ്ററികളിൽ സുരക്ഷിതമായിരിക്കും. ആപ്പ് പൂട്ടിപ്പോയാലും MFCentral വെബ്സൈറ്റ് വഴിയോ അല്ലെങ്കിൽ നേരിട്ട് AMC-യുടെ വെബ്സൈറ്റ് വഴിയോ നിങ്ങൾക്ക് പണം പിൻവലിക്കാം.

5. ഡയറക്ട് ഫണ്ടുകളിൽ മറഞ്ഞിരിക്കുന്ന ചാർജുകൾ (Hidden Charges) വല്ലതുമുണ്ടോ?

ഇല്ല. ഡയറക്ട് ഫണ്ടുകളിൽ ഏജന്റ് കമ്മീഷൻ പൂർണ്ണമായും ഒഴിവാക്കിയിട്ടുണ്ട്. എന്നാൽ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് കമ്പനിയുടെ സ്വന്തം ചിലവുകൾക്കായി ഒരു ചെറിയ എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോ (സാധാരണയായി 0.1% മുതൽ 1% വരെ) അവർ ഈടാക്കും. ഇത് തികച്ചും സുതാര്യമാണ്.

ഉപസംഹാരം

സാമ്പത്തിക സാക്ഷരത (Financial Literacy) എന്നത് കേവലം പണം സമ്പാദിക്കാൻ പഠിക്കുക എന്നത് മാത്രമല്ല, കയ്യിലുള്ള പണം അനാവശ്യമായി നഷ്ടപ്പെടാതെ സൂക്ഷിക്കാൻ പഠിക്കുക എന്നത് കൂടിയാണ്. ഡയറക്ട് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടും റെഗുലർ ഫണ്ടും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം മനസ്സിലാക്കുന്നത് ഇതിലേക്കുള്ള ഏറ്റവും വലിയ കാൽവെപ്പാണ്. നിങ്ങൾ ഒരു തുടക്കക്കാരനാണെങ്കിലും, യൂട്യൂബും ഇന്റർനെറ്റും ഉപയോഗിച്ച് നല്ല ഫണ്ടുകൾ സ്വന്തമായി തിരഞ്ഞെടുത്ത് പഠിക്കാനും, മൊബൈൽ ആപ്പുകൾ വഴി ഡയറക്ട് പ്ലാനുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാനും സാധിക്കും. ഈ ചെറിയ അറിവ് ഭാവിയിൽ ലക്ഷക്കണക്കിന് രൂപയുടെ കമ്മീഷൻ ലാഭിക്കാൻ നിങ്ങളെ സഹായിക്കും. അതിനാൽ ഇന്ന് തന്നെ നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോ പരിശോധിച്ച്, റെഗുലർ ഫണ്ടുകളെ ഡയറക്ട് ഫണ്ടുകളാക്കി മാറ്റുന്നതിനെക്കുറിച്ച് ചിന്തിക്കുക.