ഇന്ത്യയിലെ വിവിധ തരം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ഏതെല്ലാം? (Types of Mutual Funds)

ഇന്ത്യയിൽ നമുക്ക് നിക്ഷേപിക്കാൻ പറ്റിയ വിവിധ തരം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ഏതെല്ലാം?

ഓഹരി വിപണിയിൽ നേരിട്ട് നിക്ഷേപിക്കാൻ സമയമോ മുൻപരിചയമോ ഇല്ലാത്തവർക്ക് ഏറ്റവും മികച്ച നിക്ഷേപ മാർഗ്ഗമാണ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ (Mutual Funds). ഇന്ന് മലയാളികൾക്കിടയിൽ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള അവബോധം വലിയ തോതിൽ വർദ്ധിച്ചിട്ടുണ്ട്.

എന്നാൽ "ഏത് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിലാണ് ഞാൻ പണം നിക്ഷേപിക്കേണ്ടത്?" അല്ലെങ്കിൽ "types of mutual funds in india malayalam" എന്ന് അന്വേഷിക്കുന്ന ഒരു തുടക്കക്കാരന് മുന്നിൽ നിരവധി ഓപ്ഷനുകളാണ് ഉള്ളത്. ഇക്വിറ്റി, ഡെബ്റ്റ്, ഹൈബ്രിഡ് തുടങ്ങി പല പേരുകളിൽ ഇവ അറിയപ്പെടുന്നു. നിങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കും (Financial Goals) റിസ്ക് എടുക്കാനുള്ള ശേഷിക്കും അനുസരിച്ച് വേണം അനുയോജ്യമായ ഫണ്ട് തിരഞ്ഞെടുക്കാൻ.

ഇന്ത്യയിൽ പ്രധാനമായും ലഭ്യമായിട്ടുള്ള വിവിധ തരം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ഏതെല്ലാമാണെന്നും, അവയുടെ പ്രത്യേകതകൾ എന്തൊക്കെയാണെന്നും നമുക്ക് വിശദമായി നോക്കാം.

ഇന്ത്യയിലെ പ്രധാനപ്പെട്ട മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ

നിക്ഷേപിക്കുന്ന ആസ്തികളുടെ (Asset Class) അടിസ്ഥാനത്തിൽ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളെ പ്രധാനമായും താഴെ പറയുന്ന വിഭാഗങ്ങളായി തിരിക്കാം:

1. ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ (Equity Mutual Funds)

നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് സമാഹരിക്കുന്ന പണത്തിന്റെ ഭൂരിഭാഗവും (കുറഞ്ഞത് 65%) ഓഹരി വിപണിയിലെ (Stock Market) വിവിധ കമ്പനികളുടെ ഓഹരികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നവയാണ് ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ.

ഓഹരി വിപണിയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ ഈ ഫണ്ടുകളെ നേരിട്ട് ബാധിക്കുന്നതിനാൽ ഇതിൽ റിസ്ക് (അപകടസാധ്യത) കൂടുതലാണ്. എന്നാൽ പണപ്പെരുപ്പത്തെ (Inflation) മറികടന്ന് ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ ഏറ്റവും ഉയർന്ന വരുമാനം (High Returns) നൽകാൻ ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾക്ക് സാധിക്കും. നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യം 5 വർഷത്തിൽ കൂടുതലാണെങ്കിൽ ധൈര്യമായി ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കാം.

2. ഡെബ്റ്റ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ (Debt Mutual Funds)

ഓഹരി വിപണിയുടെ റിസ്ക് എടുക്കാൻ താല്പര്യമില്ലാത്തവർക്കും, സ്ഥിരമായ വരുമാനം ആഗ്രഹിക്കുന്നവർക്കും ഏറ്റവും അനുയോജ്യമായതാണ് ഡെബ്റ്റ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ. ഇവ നിക്ഷേപകരുടെ പണം സർക്കാരിന്റെ കടപ്പത്രങ്ങൾ (Government Securities), കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾ, ട്രഷറി ബില്ലുകൾ തുടങ്ങിയ സുരക്ഷിതമായ മേഖലകളിലാണ് നിക്ഷേപിക്കുന്നത്.

ബാങ്ക് സ്ഥിരനിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് (Fixed Deposits) മികച്ചൊരു ബദലായി ഇതിനെ കണക്കാക്കാം. ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളെ അപേക്ഷിച്ച് വരുമാനം കുറവാണെങ്കിലും ഇവിടെ പണം വളരെ സുരക്ഷിതമായിരിക്കും. 1 മുതൽ 3 വർഷം വരെയുള്ള ഹ്രസ്വകാല നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് ഇത് മികച്ച ഓപ്ഷനാണ്.

3. ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകൾ (Hybrid Funds)

ഇക്വിറ്റിയുടെയും ഡെബ്റ്റിന്റെയും ഗുണങ്ങൾ ഒരേസമയം ആഗ്രഹിക്കുന്നവർക്കുള്ളതാണ് ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകൾ. ഇവ സമാഹരിക്കുന്ന പണം ഓഹരികളിലും ബോണ്ടുകളിലുമായി വിഭജിച്ച് നിക്ഷേപിക്കുന്നു.

വിപണി ഉയരുമ്പോൾ ഓഹരികളിലൂടെ മികച്ച ലാഭം നേടാനും, വിപണി തകരുമ്പോൾ ഡെബ്റ്റ് നിക്ഷേപങ്ങളിലൂടെ നഷ്ടം കുറയ്ക്കാനും ഇത് സഹായിക്കുന്നു. ഇടത്തരം റിസ്ക് എടുക്കാൻ തയ്യാറുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് ഈ ഫണ്ടുകൾ പരിഗണിക്കാവുന്നതാണ്.

4. ഇൻഡക്സ് ഫണ്ടുകൾ (Index Funds)

ഓഹരി വിപണിയിലെ സൂചികകളായ നിഫ്റ്റി 50 (Nifty 50) അല്ലെങ്കിൽ സെൻസെക്സ് (Sensex) എന്നിവയെ അതേപടി അനുകരിക്കുന്ന ഫണ്ടുകളാണിവ. ഒരു ഫണ്ട് മാനേജർ സ്വന്തമായി ഓഹരികൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിന് പകരം, സൂചികയിലുള്ള അതേ ഓഹരികളിൽ അതേ അനുപാതത്തിൽ പണം നിക്ഷേപിക്കുകയാണ് ഇവിടെ ചെയ്യുന്നത്.

വളരെ കുറഞ്ഞ ചിലവ് (Low Expense Ratio) ആണ് ഇൻഡക്സ് ഫണ്ടുകളുടെ ഏറ്റവും വലിയ ആകർഷണം. stock market engane start cheyyam എന്ന് ചിന്തിക്കുന്ന തുടക്കക്കാർക്ക് വളരെ എളുപ്പത്തിൽ, കുറഞ്ഞ റിസ്കിൽ ദീർഘകാല നിക്ഷേപം തുടങ്ങാൻ ഇൻഡക്സ് ഫണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കാം.

5. സെക്ടർ ഫണ്ടുകൾ (Sectoral/Thematic Funds)

ഒരു പ്രത്യേക വ്യവസായ മേഖലയിൽ (Sector) മാത്രം നിക്ഷേപം നടത്തുന്ന ഫണ്ടുകളാണിവ. ഉദാഹരണത്തിന് ഐടി (IT), ഫാർമ, ബാങ്കിംഗ്, ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ തുടങ്ങിയ മേഖലകൾ.

ആ പ്രത്യേക മേഖല മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവെക്കുമ്പോൾ ഈ ഫണ്ടുകൾ വലിയ ലാഭം നൽകും. എന്നാൽ ആ മേഖലയ്ക്ക് എന്തെങ്കിലും തിരിച്ചടി നേരിട്ടാൽ നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപത്തെ അത് വലിയ തോതിൽ ബാധിക്കും. അതുകൊണ്ട് തന്നെ ഇവ ഏറ്റവും റിസ്ക് കൂടിയ ഫണ്ടുകളാണ്. വിപണിയെക്കുറിച്ച് നല്ല അറിവുള്ളവർ മാത്രം ഇതിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതാണ് ഉചിതം.

അനുയോജ്യമായ ഫണ്ട് എങ്ങനെ തിരഞ്ഞെടുക്കാം? (Practical Tips)

മുകളിൽ പറഞ്ഞവയിൽ നിന്ന് നിങ്ങൾക്ക് അനുയോജ്യമായ ഫണ്ട് തിരഞ്ഞെടുക്കാൻ ഈ കാര്യങ്ങൾ ശ്രദ്ധിക്കുക:

• നിക്ഷേപ കാലയളവ്: കുട്ടികളുടെ ഉന്നത വിദ്യാഭ്യാസം, റിട്ടയർമെന്റ് പോലെയുള്ള 10-15 വർഷത്തിന് ശേഷമുള്ള ആവശ്യങ്ങൾക്കാണെങ്കിൽ ലാർജ് ക്യാപ് (Large Cap) ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളോ ഇൻഡക്സ് ഫണ്ടുകളോ തിരഞ്ഞെടുക്കുക.
• ഹ്രസ്വകാല ആവശ്യങ്ങൾ: അടുത്ത 1-2 വർഷത്തിനുള്ളിൽ വീട് പണി, വാഹനം വാങ്ങൽ എന്നിവയ്ക്ക് പണം ആവശ്യമുണ്ടെങ്കിൽ ഡെബ്റ്റ് ഫണ്ടുകളിലോ ലിക്വിഡ് ഫണ്ടുകളിലോ നിക്ഷേപിക്കുക.
• SIP വഴി നിക്ഷേപിക്കുക: വലിയൊരു തുക ഒരുമിച്ച് നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് പകരം എല്ലാ മാസവും ചെറിയ തുകകളായി സിസ്റ്റമാറ്റിക് ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് പ്ലാൻ (SIP) വഴി നിക്ഷേപിക്കുന്നത് റിസ്ക് കുറയ്ക്കാൻ സഹായിക്കും.

ഒഴിവാക്കേണ്ട അബദ്ധങ്ങൾ (Common Mistakes)

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൽ പണം നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ പലരും വരുത്തുന്ന തെറ്റുകൾ ഒഴിവാക്കുക:

• കഴിഞ്ഞ ഒരു വർഷത്തെ ഉയർന്ന ലാഭം (Past Returns) മാത്രം നോക്കി സെക്ടർ ഫണ്ടുകളിലോ സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിലോ (Small Cap) പണം നിക്ഷേപിക്കുന്നത് അപകടമാണ്. വിപണി താഴോട്ട് പോകുമ്പോൾ ഇവയ്ക്ക് വലിയ ഇടിവ് സംഭവിക്കാം.
• അയൽക്കാരനോ സുഹൃത്തോ നിക്ഷേപിച്ചു എന്ന ഒറ്റ കാരണത്താൽ നിങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യത്തിന് അനുയോജ്യമല്ലാത്ത ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാതിരിക്കുക.

സാധാരണയായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ (FAQ)

1. തുടക്കക്കാർക്ക് നിക്ഷേപിക്കാൻ ഏറ്റവും അനുയോജ്യമായ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഏതാണ്?

തുടക്കക്കാർക്ക് ഏറ്റവും മികച്ച ഓപ്ഷൻ നിഫ്റ്റി 50 അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള ഇൻഡക്സ് ഫണ്ടുകളാണ് (Index Funds). ഇന്ത്യയിലെ ഏറ്റവും മികച്ച 50 കമ്പനികളിൽ നിക്ഷേപിക്കപ്പെടുന്നതിനാൽ റിസ്ക് താരതമ്യേന കുറവായിരിക്കും.

2. ഡെബ്റ്റ് ഫണ്ടുകളിൽ റിസ്ക് ഉണ്ടോ?

ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളെ അപേക്ഷിച്ച് ഡെബ്റ്റ് ഫണ്ടുകളിൽ റിസ്ക് വളരെ കുറവാണ്. എങ്കിലും കമ്പനികൾ പലിശയോ മുതലോ തിരികെ നൽകാൻ പരാജയപ്പെടുന്ന ക്രഡിറ്റ് റിസ്ക് (Credit risk) ചില സാഹചര്യങ്ങളിൽ ഇതിലും ഉണ്ടാകാറുണ്ട്.

3. എത്ര രൂപ വെച്ച് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപം തുടങ്ങാം?

മിക്ക മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലും പ്രതിമാസം വെറും 100 രൂപയോ 500 രൂപയോ ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങൾക്ക് SIP വഴി നിക്ഷേപം ആരംഭിക്കാൻ സാധിക്കും.

4. ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നത് കൊണ്ടുള്ള ഗുണം എന്താണ്?

ഓഹരി വിപണിയിലെ ലാഭവും (Growth) ഡെബ്റ്റ് ഫണ്ടുകളിലെ സുരക്ഷയും (Stability) ഒരുമിച്ച് ലഭിക്കുന്നു എന്നതാണ് ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകളുടെ ഗുണം. വിപണിയിൽ വലിയ ഇടിവ് സംഭവിച്ചാലും ഡെബ്റ്റ് വിഭാഗം നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോയെ സംരക്ഷിക്കും.

5. ടാക്സ് ലാഭിക്കാൻ സഹായിക്കുന്ന ഫണ്ടുകൾ ഏതാണ്?

ELSS (Equity Linked Savings Scheme) എന്ന് വിളിക്കപ്പെടുന്ന ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ആദായ നികുതി നിയമത്തിലെ സെക്ഷൻ 80C പ്രകാരം 1.5 ലക്ഷം രൂപ വരെയുള്ള നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് നികുതി ഇളവ് നൽകുന്നുണ്ട്. ഇതിന് 3 വർഷത്തെ ലോക്ക്-ഇൻ പിരീഡ് (Lock-in period) ഉണ്ട്.

ഉപസംഹാരം (Conclusion)

ചുരുക്കത്തിൽ, എല്ലാത്തരം നിക്ഷേപകരെയും തൃപ്തിപ്പെടുത്തുന്ന വൈവിധ്യമാർന്ന മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ഇന്ന് ഇന്ത്യയിൽ ലഭ്യമാണ്. ഉയർന്ന റിസ്ക് എടുക്കാൻ തയ്യാറുള്ളവർക്ക് ഇക്വിറ്റിയും, സുരക്ഷിതത്വം ആഗ്രഹിക്കുന്നവർക്ക് ഡെബ്റ്റ് ഫണ്ടുകളും തിരഞ്ഞെടുക്കാം. നിങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങൾ എന്താണെന്ന് ആദ്യം തീരുമാനിക്കുക, തുടർന്ന് അതിന് അനുയോജ്യമായ ഫണ്ടുകൾ കണ്ടെത്തി കൃത്യമായ അച്ചടക്കത്തോടെ ദീർഘകാലം നിക്ഷേപിക്കുക. സാമ്പത്തിക സ്വാതന്ത്ര്യം നേടാനുള്ള മികച്ചൊരു ചുവടുവെപ്പായിരിക്കും അത്.